IPO研发费用审核中常见的问题有哪些？

在企业筹备首次公开发行(IPO)的过程中，研发费用作为体现企业科技创新能力、成长潜力和核心竞争力的关键财务指标，日益成为监管机构重点关注的内容。特别是在注册制全面推行、科创板与创业板强调“硬科技”属性的背景下，拟上市企业若在研发费用的归集、核算或披露方面存在瑕疵，极易引发问询、现场检查甚至导致上市失败。实践中，监管机构围绕研发费用的真实性、合规性与合理性提出了诸多关注点，主要集中在以下几个方面，下面捷为科技小编就为大家具体介绍下。

IPO研发费用审核中的常见问题如下：

1、研发人员认定与工时管理不规范

研发人员数量及其薪酬是构成研发费用的重要组成部分，但不少企业在申报过程中对“研发人员”的界定模糊不清。例如，将生产、销售或行政岗位人员临时调整至研发部门以虚增人数;或未建立有效的工时记录机制，无法证明相关人员实际从事研发活动的时间占比达到合理标准(通常要求50%以上)。更有甚者，在申报前突击签订研发岗位合同，缺乏真实履职证据。根据最新监管指引，劳务派遣人员、仅参与受托研发的外部人员原则上不得计入研发团队。对此，企业应建立以实际工时为基础的研发人员认定体系，通过电子打卡、项目任务分配、周报日志等方式留存可验证的履职痕迹，并确保人员结构在报告期内保持稳定性和合理性。

2、研发费用归集与分摊缺乏依据

研发费用的准确归集是审核中的另一高频问题。部分企业将本应计入生产成本、管理费用或销售费用的支出错误计入研发费用，如日常设备维护费、试产废品损失、通用办公耗材等。对于共用资源(如实验室、仪器设备、水电能耗)，若未采用合理且一致的分摊标准(如按使用工时、面积或项目预算比例)，也容易被质疑人为调节研发投入。此外，材料领用记录缺失、ERP系统数据与纸质单据不一致、委外研发合同定价不公允等问题，均可能引发对研发支出真实性的怀疑。企业应建立以研发项目为单位的独立核算体系，完善从立项、领料、报销到结项的全流程内控，确保每一笔研发支出均有明确项目归属和业务支撑。

3、研发活动真实性与创新性存疑

监管机构不仅关注“花了多少钱”，更关注“做了什么事”。一些企业虽账面研发投入较高，但所列研发项目技术含量低、与主营业务关联弱，甚至存在重复立项、包装“伪研发”以满足科创属性门槛的情况。部分专利或技术成果实为外购或合作开发，却在披露中模糊处理为自主研发。此外，研发预算形同虚设、执行过程缺乏阶段性评审、结项无成果产出等现象，也削弱了研发活动的可信度。企业应确保研发项目具备明确的技术目标、可行性论证和创新价值，并在招股说明书中如实披露合作模式、知识产权归属及核心技术来源，避免夸大或误导性陈述。

4、资本化处理不当与内控体系薄弱

在会计处理上，部分企业为美化利润表，过早或将不符合条件的研发支出予以资本化，违反《企业会计准则第6号——无形资产》关于开发阶段资本化的严格限定条件。同时，许多企业缺乏健全的研发内控制度：工时统计依赖手工填报、费用台账与财务账无法勾稽、研发与财务部门信息割裂，导致数据难以交叉验证。这些问题在交易所现场检查中极易暴露。建议企业制定统一的研发费用核算政策，严格区分研究阶段与开发阶段，资本化项目须有充分的技术与市场可行性支持;同时推动信息化建设，通过PLM、ERP等系统实现研发项目、工时、费用的一体化管理，提升数据的完整性与可审计性。

通过本文介绍，相信大家已经对IPO研发费用审核中的常见问题有了一定了解，IPO审核对研发费用的关注已从单纯的金额占比转向对其背后业务实质、管理逻辑和内控有效性的全面审视。拟上市企业应摒弃“数字达标”思维，转而构建真实、规范、可持续的研发管理体系。唯有夯实研发基础、确保数据经得起穿透核查，方能在资本市场顺利迈出关键一步。